互联网金融创新升级 产品安全步入先进行列

P2P网贷迎来**式增长，基础网贷模式存风险

近两年，中国P2P网络借贷行业出现**式增长。网贷之家发布的2013年P2P行业数据显示去年全年行业总成交量约为1058亿元，较2012年200亿元左右的规模呈现**式增长，预计今年全年将会超过5000亿元。

2012年，平台数量仅200家，截至目前，平台数量已超过1000家。目前网络借贷模式大致可分为三类：**类，借款人和投资人通过网贷平台直接产生交易，平台在其中发挥信息中介作用，不提供本息**;第二类，网贷平台同时承担开发产品和销售产品的责任，此类平台需要向投资人承担本息**责任;第三类，网贷平台与小贷或担保公司合作，由其为网贷平台提供项目并向投资人承担担保责任。

**类模式，投资人在进行投资后，金额立即转移到借款人手中，对借款人的信誉及违约成本提出了非常高的要求，而从国内目前的征信体系来看，投资人很难准确判断借款人的征信情况;第二类模式，*大的风险是运营风险，平台坏账全由平台自身承担，如果前期风控不严，后期坏账风险累积将会加大平台资金垫付程度;第三类模式，平台将业务风险剥离至小贷或担保公司，如果小贷或担保公司能够正常运营，投资人的利益便能得到**，但如果小贷公司和担保公司实力有限，无法对坏账进行及时垫付，投资项目也会受牵连。网络借贷平台本质是金融，金融核心在风控。如何有效控制风险，**投资人资金安全，不仅体现在业务模式设计环节，更体现在借款端对**客户的寻找、前期的风控评审以及相关风控措施的制定与执行方面。

风控手段创新，助力网贷行业实现真正金融创新

在此行业背景下，安投惠融*辟蹊径，成为中国*家推出“信用保险+商业保理+网络借贷”模式的P2B平台。深圳安投惠融互联网金融服务有限公司注册于深圳前海，系中国*家真正引入信用保险的电子交易服务商，提供个人对企业投资的金融信息中介服务。安投惠融项目合作机构是深圳国投商业保理有限公司，负责项目筛选和推送、资信评估、风险控制、贷后管理等关键环节。国投保理是国内为数不多的市场化保理机构之一，主要为国内中小型实体企业提供应收账款融资服务，在商业保理业务操作及风险控制方面具有一定实力。安投惠融颠覆了业内以抵押和担保为主要风控手段的运营模式，严格筛选合作机构，线上产品均由专业的商业保理机构推送;产品到期由项目管理机构承诺回购;并由保险公司进行信用保险承保及理赔，保证兑付和赔付能力;现金则通过第三方资金管理机构开设*立专管账户进行严格管理。线上产品源自大型实体企业的应收账款项目、订单融资项目及供应链融资项目等，更重视实体企业即融资方真实的交易背景、强大的还款及兑付实力、良好的征信记录及财务状况，有效规避了借款人信誉不佳及项目违约风险。

应收账款规模巨大，市场基础稳固

近两年国内一直坚持稳健的货币政策，市场资金紧缺，资金成本持续攀升，导致应收账款持续上升，回收周期不断延长，企业深陷应收账款之困。以国内工业企业为例，截止213年底，全国规模以上(主营业务收入2000万元及以上)工业企业应收账款总额为9.57万亿元，比上年增长16.43%。企业应收账款总量持续上升，回收风险加大。企业将应收账款转让给商业银行或*立保理公司不失为当前的*好解决对策。在当前我国中小企业“融资难、融资贵”的背景下，商业保理行业具有广阔的发展前景。

《中国商业保理行业研究报告2013》显示：据不完全统计，2013年全国商业保理业务总量为200亿元人民币以上(不包括第三方支付类、电子商务类及供应链融资类)，与2012年相比增长超过一倍。预计在未来的三到五年内，商业保理业务年保理营业额将达到5000亿元人民币以上，商业保理业务量占国内外贸易总额比例将会稳步提高。安投惠融将商业保理、网络借贷以及信用保险进行结合，实现了风控手段的创新与突破。操作上要求保理申请企业需具有良好信用记录，具备完善的应收账款管理体系，财务状况良好，所经营的产品质量稳定，标准化程度高，易于保管。

同时，构建这种模式可通过企业真实交易数据的公开来建立健全真实商业信用体系，高效盘活实体经济中沉积的资金，从而逐渐成为中国金融业新的增长点。