报告称六成小微企业贷款为高利贷

10月22日，融36**布了《2014年中国小微企业普惠指数报告》，CEO叶大清在发布会上表示，针对小微企业的**现状不容乐观，呈现银行“惠”而不“普”，小贷公司和P2P平台则“普”而不“惠”，就总分来看，银行的小微企业服务整体上可以被认为不及格。报告数据显示，中国62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上，而**以上的小贷公司和P2P平台的产品月利率超过2%，折算为年利率超过24%。这已经高于一年期6%贷款利率的四倍上限。

同时融360判断，尽管**针对小微企业**困境的指导意见不断**，第四季度小微企业**难**贵的状况未见任何缓解。

银行整体得分不及格

融360报告显示，就总分来看，小贷和P2P分别得分63、65，而银行为59，属于不及格。尽管在贷款费率方面，银行则拥有*大优势，但进入门槛上要求太高。与此相反，小贷公司和P2P平台经营规模较小，放贷对象主要为银行难以放贷或信用较低的客户，这些客户的资产和偿还能力有限，经营风险较大，放贷时会按照“收益覆盖风险”原则去确定利率水平。而小微企业的管理不规范、信息不透明、财务不健全等风险因素则加剧了贷款利率的上升，因此小贷和P2P虽然有更好的覆盖面，但资金价格高得离谱。中国小微企业普惠金融指数得出的小微企业**现状不容乐观，银行更是呈整体落后之势。

超六成小微企业贷款利率超高利贷

根据融360普惠指数，62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上，而**以上的小贷公司和P2P平台的产品月利率超过2%。2%月利折算成年利率相当于24%，这已经高于一年期6%贷款利率的四倍上限。根据*高人民**的相关规定，民间借贷的利率*高不得超过银行同类贷款利率的4倍，超出此限度的利息不予保护。在经济下行周期中，将导致小微企业缩减**需求，经营增加难度。

叶大清分析，造成这种事实的原因，除了贷款客户的自身资质不好需要提高利率外，小贷公司和P2P平台的资金获取成本高是主要原因。小贷公司作为商业机构，一方面要考虑股东回报，另一方面监管当局规定小贷公司从银行获得的**比例不能超过净资产的50%，在杠杆不够和股东回报、风险覆盖的三重压力下，提高贷款利率水平成了必然选择。

与小贷公司相比，P2P平台的资金来自于投资者，融360的监测显示，目前P2P网贷平台平均年化收益率在“14%-16%”和“18%-20%”这两个区间的占比高达 51%，如此高的预期收益率必然导致资金使用方的高成本。

今年以来，融360月度小微企业普惠指数走势基本处于下行通道。“结合银行、宏观经济和四季度贷款惯性收缩因素，预计四季度小微企业**难将会更明显，**成本将维持高位。”叶大清说。