山东上市公司半年并购重组事项46次 涉及金额65.37亿

5月初,威海广泰投资5.2亿元收购了营口新山鹰80%的股权。营口新山鹰的主要产品为*灾自动**系统、大空间灭*系统、智能疏散应急照明控制系统,尤其在*灾自动**系统市场具备较强竞争力。而威海广泰在消防车业务方面已具备较强实力,二者属于同一产业链的不同环节,具有明显的互补效应。本次股权收购完成后,威海广泰在消防行业的产业链得到了极大拓展,消防产品的综合配套能力大幅提高,从而增强了在消防产品市场的综合竞争力。

省金融办相关负责人表示,威海广泰收购案体现了我省上市企业近年来并购重组的一大特点——行业整合趋势更明显。同行业、上下游产业并购增多,同类公司的并购活动比较活跃。上市公司充分利用资本市场的资源配置作用,跨行业、跨地域实施并购重组,有力推动了经济结构调整优化和转型升级。“随着我国资本市场和企业自身的不断成熟,产业整合正逐渐成为并购重组市场的主流模式。”北京市万商天勤律师事务所合伙人温烨表示。

记者从省金融办获悉,近年来,我省企业并购重组步伐明显加快,参与并购重组上市公司数量增多。今年上半年,我省上市公司发生并购重组事项46次,涉及金额65.37亿元。其中,14家上市公司实施完毕20项,涉及金额30.4亿元。并购重组事项正在实施或已提出预案44项,涉及金额达393.32亿元。并购重组涉及的行业更广泛。参与并购重组的上市公司涉及石油化工、纺织、医药、电子信息、有色金属等国民经济的重要行业和关键领域。

几乎与威海广泰收购案同时,江西合力泰成功买壳淄博联合化工上市,“山东联合化工股份有限公司”更名为“合力泰科技股份有限公司”,在原来经营范围的基础上,添加了新型平板显示器件、触摸屏、摄像头及其周边衍生产品等产品的设计、生产、销售、研发和以上相关业务的技术开发等业务。

江西合力泰成立于2004年,公司是触控显示产品一站式服务商,所处细分行业为触摸屏和中小尺寸液晶显示屏行业,是电子器件产业的核心组成部分,属国家战略性新兴产业。该公司近几年获得高速发展,年营业收入增长率约一倍,净利润增长速度几乎与营业收入增长速度持平。

重组后,上市公司在保留化工业务的同时,将**能力较强的触摸屏和中小尺寸液晶显示屏及模组业务及资产注入,增强上市公司的资产规模、**能力、核心竞争力,解决了可持续发展问题;另一方面,合力泰藉此实现间接上市,通过资本市场获得快速发展急需资金。

在我省已发生的并购重组事项中,股权支付、现金支付、定向增发等支付手段被广泛采用,有效提高了并购交易的效率。上述省金融办负责人表示,支付手段日益丰富是我省并购重组步伐加快的原因之一。

企业并购重组后股票在二级市场大多表现优异。中通诚资产评估有限公司副总经理翟新利分析数据发现,2010年1月1日至2013年6月30日上会的并购重组项目共196家,以发行价(董事会决议公告日前20交易日均价)和复牌后60交易日均价比较,有效样本178家,股票上涨的112家,占63%;以发行价和复牌后250交易日均价比较,有效样本171家,股票上涨的105家,占61%。60交易日均价比较,平均上涨率69.10%。其中,借壳上市方式34家,平均上涨率127.5%;关联交易(整体上市或资产置换))8家,平均上涨率44.95%;第三方产业并购11家,平均上涨率37.89%。